多只基金出手:暂停大额申购,发生了什么?(为什么基金暂停大额申购)

中财网3年前 (2022-05-18)基金187

띮5月17日一天内,有多只QDII基金集体公告暂停大额申购,包括华夏恒生互联网科技业ETF联接、华夏恒生科技ETF联接、华夏纳斯达克100联接、国泰纳斯达克100、国泰大宗商品等基金,引发市场关注。部分基金单日限购1000元,也有单日限购30万元的,究竟是什么原因?我们一起来看看。

  华夏恒生科技ETF联接等基金限购1000元

多只基金出手:暂停大额申购,发生了什么?(为什么基金暂停大额申购)

  国泰旗下两只QDII基金限购30万

  5月17日,华夏基金旗下华夏恒生互联网科技业ETF联接基金、华夏恒生科技ETF联接基金分别发布《限制申购、定期定额申购及转换转入业务的公告》。

  具体内容主要是,为了保护现有基金份额持有人的利益,加强基金投资运作的稳定性,华夏基金决定自2022年5月17日起对华夏恒生互联网科技业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)、华夏恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的申购、定期定额申购及转换转入业务合并进行限制,即自该日起单个投资人单日累计申购(含定期定额申购)及转换转入申请这两只基金A类或C类基金份额的合计申请金额均应不超过人民币1000元,如申请金额超过上述限制,本基金有权部分或全部拒绝。

  另外还有一只华夏纳斯达克100联接基金也发布了限购令。

  公告称,华夏基金决定自2022年5月17日起对华夏纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII)的申购(含定期定额申购)业务进行限制,即自该日起单个投资人单日累计申购(含定期定额申购)申请本基金A类基金份额(人民币)、C类基金份额的金额均应不超过人民币1000元,单个投资人单日累计申购(含定期定额申购)申请本基金A类基金份额(美元现汇)的金额应不超过150美元,如申请金额超过上述限制,本基金有权部分或全部拒绝。

  同日,国泰基金旗下国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)也公告,为了维护基金份额持有人利益,自2022年5月17日起,对本基金的申购及定期定额投资业务的金额进行限制。单日每个基金账户的累计申购及定期定额投资业务的金额不应超过30万元,如单日每个基金账户的累计申购及定期定额投资业务的金额超过30万元,本基金管理人将有权部分或全部确认失败。

  还有国泰纳斯达克100指数证券投资基金(QDII)也公告,自5月17日起,对本基金的申购及定期定额投资业务的金额进行限制。单日每个基金账户的累计申购及定期定额投资业务的金额不应超过30万元,如单日每个基金账户的累计申购及定期定额投资业务的金额超过30万元,本基金管理人将有权部分或全部确认失败。

  这是5月首次出现同一天多只QDII基金公告限制大额申购,此前在4月博时基金旗下多只QDII基金集体公告限制大额申购;3月易方达旗下多只QDII基金公告限购,原因就是外汇额度限制。

  基金君从业内了解到,限购主要原因或是外汇额度紧张,还有基金规模增长较快,控规模的需求。有基金研究人士表示,基金一般会根据自身的运作策略和管理方式等角度来决定是否通过限购来保证持有者的利益,而投资于海外资产的QDII商品基金还会受到购汇额度的影响。

  限购基金今年规模增长明显

  投资者看好港股、大宗商品机会

  值得注意的是,这次公告限制大额申购的多只QDII基金,今年以来规模增长明显,获得投资者积极买入。

  比如华夏恒生互联网科技业ETF联接基金的A类份额和C类份额,今年一季度分别增长了2.57亿份、2.33亿份,分别达到4.31亿份、4.37亿份,基本上实现翻倍,合计期末净资产增至约6.48亿元。

  还有华夏恒生科技ETF联接基金的A类份额和C类份额,今年一季度分别增长了2.2亿份、1.5亿份,分别达到3.09亿份、3.06亿份,合计期末净资产增至4.52亿元。

  另外,相关数据也显示,国泰大宗商品(QDII-LOF)去年底的净资产规模是1.99亿元,但到今年一季度末,一下子增至8.27亿元,规模增长幅度达到316%。从份额变化来看,今年一季度投资者申购了24.38亿份,赎回了11.88亿份,到一季度末的总份额为18.61亿份。

  “公募发行QDII基金产品时要去外汇管理局拿额度,所以QDII基金都有额度限制,一旦资金大量涌入,一些QDII基金会因为外汇额度问题,可能导致没办法申购。”沪上某资深基金研究人士称。

  外汇管理局网站信息显示,截至今年4月30日,174家合格境内机构投资者(QDII)获批投资额度合计为1575.19亿美元,其中证券类合计获得845.80亿美元额度;在基金公司里面,易方达基金累计批准额度最多,为73.50亿美元;其次是华夏基金,累计批准额度为63.50亿美元;还有南方基金、嘉实基金,累计批准额度分别为57.50亿美元、41亿美元;广发基金、博时基金,累计批准额度也都超过了30亿美元。

  由于看好港股市场低估值,今年有不少资金积极买进港股相关的ETF,比如此次限购的两只联接基金投向的华夏恒生科技ETF、华夏恒生互联网科技业ETF,今年份额分别增长了97.89亿份、185.86亿份,到5月16日,分别达到180.03亿份、516.15亿份。

  另外,值得注意的是,今年投资大宗商品的QDII基金业绩表现非常突出,由此引来资金积极买进,比如截至5月13日,国泰大宗商品(QDII-LOF)今年以来的净值涨幅超过了53%,领跑市场。但业内人士也提醒,商品类资产具有波动大、周期性强的特征。长期看,大宗商品价格并不会一直涨,甚至有大幅回落的风险。此外,商品期货还有不可忽视的移仓换月成本,因此,配置商品基金时还要保持警惕。

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