股票型基金规模多少亿合适 基金规模大好还是小好

中财网3年前 (2022-01-19)股票122

基金的规模大小,其实也会对基金经理的操作,以及我们的收益产生一定的影响。不同的基金类型,会适应不同大小的基金规模。那么股票型基金规模多少亿合适?

股票型基金规模多少亿合适?

股票型基金规模多少亿合适 基金规模大好还是小好

股票型基金其实还可以继续细分,比如主动型基金和别动型基金。

【1】被动型基金:

也就是我们常说的指数型基金,它不主动寻求超越市场的表现,而是尽可能地减小跟踪误差,试图复制指数。所以基金规模越大,申购赎回对净值的冲击越小。

不过值得注意的是,增强型指数基金由于一般使用量化策略对指数进行增强操作,本质上属于主动管理型基金,并不适用这一规则。

一般情况下,其实我们在选择指数基金时,通常很少考虑基金规模,因为投资人数比较多,所以基金规模都是比较大的。

【2】主动管理型基金:

当基金规模过大时,它调仓时间也会更长,这就会影响基金经理的操作。除此之外,公募基金有“双十规定”:一只基金持同一股票不得超过基金资产的10%,一个基金公司旗下所有基金持同一股票不得超过该股票市值的10%。

所以说当基金规模过大,基金经理受到双十限制,那么就需要寻找更多的投资机会,但是市场上的投资机会是有限的,那么规模过大,反而容易降低我们的收益。但是从另一方面来看,基金规模越大,也就证明大家对于该基金经理的投资能力是很认可的。

所以综合来说,几亿到几十亿的规模对主动管理基金来说是比较好操作的,当然如果这个基金经理的管理能力很强,条件可以再放松一些。但是如果基金规模太小的话,很容易触发清盘的条件,过小的基金规模下,基金还会遇到投资范围较小、分摊费用较高、投研资源不足等问题。

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